SegurosVencida
Allstate · Lemonade · Progressive
BNP Paribas · mar/2025
6 meses · cupom mensal16.92%
6 meses · cupom mensal16.92%
Três formas de transformar ações em renda fixa.
Cada nota que estruturamos paga um cupom atrelado a uma ação, a uma cesta de ações sem relação entre si ou a um tema. Quanto o banco paga depende de quatro escolhas suas e de uma variável que o mercado define.
O que define o seu cupom
Você escolhe
Prazo
De 6 meses a 5 anos. Notas mais longas costumam pagar um pouco mais ao ano.
Você escolhe
Proteção
De 0% a 50%: quanto a ação pode cair antes de o seu capital ficar em risco. Mais proteção, cupom menor.
Você escolhe
Valor
Valores maiores podem ser precificados só para você, como emissão privada.
Você escolhe
Estratégia
Uma ação, várias ações sem relação ou um tema. Cestas pagam mais porque a pior ação decide.
O mercado define
Volatilidade
Quanto mais uma ação oscila, mais os bancos pagam pela opção que você vende. Ações mais voláteis pagam os maiores cupons.
Estratégia 1
Estimativa de modelo · não é cotação de bancoAção única
A nota segue uma única ação ou fundo, por exemplo a Nvidia. Escolha prazo, proteção e valor e veja o cupom indicativo das dez ações mais procuradas pelos nossos clientes.
Prazo
A ação pode cair 30% antes de o seu capital ficar em risco no vencimento (barreira em 70%).
ValorDisponível em notas que os bancos já têm na prateleira.
Volatilidade do mercadoVolatilidade típica de cada ação.
| Ação | Volatilidade | Prazo | Proteção | Cupom indicativo a.a. |
|---|---|---|---|---|
| Palantir PLTR | 65% | 1 ano | 30% | 16.5% |
| Tesla TSLA | 60% | 1 ano | 30% | 15.5% |
| AMD AMD | 52% | 1 ano | 30% | 13.9% |
| Nvidia NVDA | 50% | 1 ano | 30% | 13.5% |
| Meta Platforms META | 37% | 1 ano | 30% | 10.9% |
| Netflix NFLX | 36% | 1 ano | 30% | 10.7% |
| Amazon AMZN | 33% | 1 ano | 30% | 10.1% |
| Alphabet GOOGL | 31% | 1 ano | 30% | 9.7% |
| Apple AAPL | 26% | 1 ano | 30% | 8.7% |
| Microsoft MSFT | 24% | 1 ano | 30% | 8.3% |
Emissão anterior · ação única
Super Micro Computer
Marex · lançada em mar/2025 · 5 anos · cupom mensal
17.21% a.a.
Os cupons indicativos vêm do nosso modelo simplificado, com a volatilidade implícita típica de cada ação. Não são cotações. O cupom real depende do banco emissor, da barreira e das condições de autocall, dos juros e da volatilidade no dia da precificação.
Estratégia 2
Várias ações
Uma cesta de ações sem relação entre si, em geral de alta volatilidade. A nota segue a ação com pior desempenho, por isso o cupom é maior do que o de qualquer uma delas sozinha, e o risco também.
| Cesta | Emissor | Lançada | Prazo | Pagamento do cupom | Situação | Cupom a.a. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coinbase · Robinhood · Upstart | BNP Paribas | mar/2025 | 6 meses | Mensal | Vencida | 17.16% |
| Lemonade · Unity · Upstart | BNP Paribas | ago/2025 | 6 meses | Mensal | Vencida | 15.60% |
| Alphabet · Meta · Nvidia · Super Micro | Marex | ago/2025 | 5 anos | Trimestral | Em andamento | 14.50% |
| Monday.com · The Trade Desk · Salesforce | Marex | set/2025 | 5 anos | Mensal | Em andamento | 13.01% |
| Cloudflare · Palantir | BNP Paribas | jan/2025 | 7 meses | Mensal | Vencida | 10.80% |
Estratégia 3
Temas
Uma cesta montada em torno de uma ideia: cibersegurança, big techs, mineradoras de metais preciosos, marcas globais, Brasil, energia. Você expressa uma visão e recebe cupom enquanto espera.
Mineradoras de metais preciososEm andamento
Newmont · Pan American Silver · First Majestic
Marex · dez/2024
3,4 anos · cupom mensal14.10%
3,4 anos · cupom mensal14.10%
CibersegurançaEm andamento
Okta · SentinelOne · CrowdStrike
Marex · abr/2025
5 anos · cupom trimestral13.77%
5 anos · cupom trimestral13.77%
MarcasEm andamento
On Holding · Abercrombie & Fitch
Morgan Stanley · jul/2025
5 anos · cupom trimestral13.75%
5 anos · cupom trimestral13.75%
MarcasEm andamento
Adidas · On Holding · Nike
Marex · abr/2025
5 anos · cupom trimestral13.50%
5 anos · cupom trimestral13.50%
Internet na ChinaEm andamento
Baozun · JD.com · KraneShares China Internet
BNP Paribas · jul/2025
3 anos · cupom mensal13.08%
3 anos · cupom mensal13.08%
Big techsEm andamento
Amazon · Alphabet · Meta
Marex · abr/2025
5 anos · cupom trimestral12.72%
5 anos · cupom trimestral12.72%
Mineradoras de metais preciososEm andamento
First Majestic · Pan American · AngloGold · Newmont
Marex · jul/2025
5 anos · cupom mensal12.00%
5 anos · cupom mensal12.00%
Aço e materiaisEm andamento
Nippon Steel · Alcoa · Nucor
BNP Paribas · ago/2025
3 anos · cupom trimestral11.56%
3 anos · cupom trimestral11.56%
Aço e materiaisEm andamento
Nucor · Alcoa · US Steel
Morgan Stanley · mar/2025
4 anos · cupom mensal11.45%
4 anos · cupom mensal11.45%
EnergiaEm andamento
Petrobras · Marathon Petroleum · US Oil Fund
Marex · fev/2025
2 anos · cupom mensal11.28%
2 anos · cupom mensal11.28%
BancosEm andamento
Nu Holdings · Bradesco · ING
Marex · jul/2025
5 anos · cupom trimestral11.00%
5 anos · cupom trimestral11.00%
Lazer e viagensEm andamento
Six Flags · Caesars · Wynn · Airbnb
Marex · mar/2024
5 anos · cupom mensal10.85%
5 anos · cupom mensal10.85%
BrasilEm andamento
Vale · iShares MSCI Brazil · Itaú
Marex · abr/2025
5 anos · cupom trimestral10.43%
5 anos · cupom trimestral10.43%
Emissões anteriores estruturadas para nossos clientes. O cupom ao ano foi calculado a partir dos cupons efetivamente pagos; barreiras, autocall e proteção estão no term sheet final de cada nota. Cupons passados não indicam ofertas futuras.
Tem uma ação ou um tema em mente?
Diga quais ações, prazo e proteção você quer. Pediremos precificação aos nossos bancos parceiros.